中国平安打响A股上市险企年报披露第一枪。
3月21日晚，中国平安发布2023年年报。数据显示，2023年，中国平安实现归母营运利润1179.89亿元，实现归母净利润856.65亿元，其中，寿险业务重回升势。
同时，中国平安宣布拟派发2023年末期股息每股现金人民币1.50元，全年股息为每股现金人民币2.43元，同比增长0.4%。
寿险业务重回升势
整体而言，2023年中国平安实现归母营运利润1179.89亿元，同比下降19.7%；实现归母净利润856.65亿元，同比下降22.8%。分业务板块来看，中国平安旗下寿险和健康险、财产保险以及银行三大核心业务2023年合计实现归母公司营运利润1409.13亿元，同比小幅下降2.8%。
其中，中国平安寿险业务重回升势，2023年，可比口径下寿险及健康险业务新业务价值同比增长36.2%。基于最新的投资回报率和风险贴现率等假设，寿险及健康险业务新业务价值达成310.80亿元，13个月保单继续率同比上升2.5个百分点。
对于寿险及健康险业务新业务价值的大幅提升，中国平安归功于四大渠道经营发展。具体来看，中国平安2023年代理人渠道新业务价值同比增长40.3%，代理人人均新业务价值同比增长89.5%，代理人人均收入同比增长39.2%，新增人力中“优+”占比同比提升25.2个百分点。
保险资金投资组合规模超4.72万亿元
投资端方面，据悉，中国平安的保险资金投资组合由寿险及健康险业务、财产保险业务的可投资资金组成。截至2023年末，保险资金投资组合规模超4.72万亿元，较年初增长9.0%。
在备受关注的不动产方面，截至2023年末，中国平安保险资金投资组合中不动产投资余额为2039.87亿元，在总投资资产中占比4.3%。年报显示，该类投资以物权投资为主（包含直接投资及以项目公司股权形式投资的持有型物业），采用成本法计量，在不动产投资中占比78.4%，主要投向优质商业办公、物流地产、产业园、长租公寓等收租型物业，以匹配负债久期，历史业绩稳定；此外，债权投资占比17.3%，其他股权投资占比4.3%。
收益方面，2023年，中国平安保险资金投资组合综合投资收益率3.6%，同比上升0.9个百分点，主要得益于均衡的资产配置战略，且权益资产表现较上年有所改善；净投资收益率4.2%，同比下降0.5个百分点，主要受存量资产到期和新增资产收益率下降影响。
拉长时间来看，近10年，中国平安保险资金投资组合实现平均净投资收益率5.2%，平均综合投资收益率5.4%，高于4.5%的内含价值长期投资回报假设。
现金分红连续12年增长
同时，中国平安称，拟派发2023年末期股息每股现金人民币1.50元，全年股息为每股现金人民币2.43元，同比增长0.4%；按归母营运利润计算的现金分红比例为37.3%，分红总额连续12年增长。
数据显示，自2012年至2023年中期，中国平安累计分红24次，分红总额超过2800亿元。日前，中国平安透露，公司坚持稳定和可持续的现金分红政策和理念不变，预计2024年仍将保持现金分红频次。
今年以来，包括中国平安在内的“高股息”个股得到资金青睐，市场表现较好。近期随着多只中证A50ETF陆续上市，更多增量资金有望流入以高股息标的为代表的核心资产。
